近日，活躍于營(yíng)養(yǎng)、健康和綠色生活的全球科學(xué)公司荷蘭皇家帝斯曼集團(tuán)宣布與Erber集團(tuán)達(dá)成一份企業(yè)價(jià)值高達(dá)9.8億歐元的收購(gòu)協(xié)議。根據(jù)2020年公布的息稅折舊及攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）（財(cái)年截止2020年9月），此項(xiàng)交易的企業(yè)估值倍數(shù)為14倍，預(yù)計(jì)交易完成后的首年即可實(shí)現(xiàn)贏利提升。本次收購(gòu)不包括Erber集團(tuán)旗下兩個(gè)規(guī)模較小的業(yè)務(wù)部門。
Erber集團(tuán)旗下的動(dòng)物營(yíng)養(yǎng)與保健特種業(yè)務(wù)線百奧明（Biomin）和Romer Labs專注于霉菌毒素風(fēng)險(xiǎn)管理、腸道健康管理以及食品和飼料安全診斷解決方案。此次收購(gòu)將擴(kuò)大帝斯曼高附加值創(chuàng)新產(chǎn)品解決方案的范圍；作為對(duì)帝斯曼人類營(yíng)養(yǎng)與健康產(chǎn)品系列的補(bǔ)充，Romer Labs的加入將為食品行業(yè)客戶帶來(lái)更多解決方案。Erber集團(tuán)旗下另外兩個(gè)貢獻(xiàn)集團(tuán)總銷售額7%的業(yè)務(wù)部門Sanphar和EFB，將不包含在此次交易中。
截至2020年3月底，百奧明（Biomin）和Romer Labs在過(guò)去12個(gè)月的銷售額合計(jì)為3.3億歐元，調(diào)整后的EBITDA利潤(rùn)率超過(guò)20%，并在過(guò)去5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了高個(gè)位數(shù)的銷售額有機(jī)增長(zhǎng)率。本次收購(gòu)將采用債權(quán)融資方式，承諾的過(guò)橋貸款已經(jīng)到位。帝斯曼繼續(xù)受益于強(qiáng)勁的資產(chǎn)負(fù)債表，并將繼續(xù)努力保持強(qiáng)有力的投資級(jí)信用概況。
Erber集團(tuán)擁有先進(jìn)的研究和生產(chǎn)設(shè)施以及約1200名遍布全球的員工。因此，本次收購(gòu)將構(gòu)成獨(dú)特的戰(zhàn)略機(jī)遇，雙方將通過(guò)產(chǎn)品線整合、全球客戶群共享和地理優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)實(shí)現(xiàn)收入增長(zhǎng)的協(xié)同效應(yīng)。總部位于奧地利的Erber集團(tuán)為帝斯曼提供了以世界領(lǐng)導(dǎo)者身份進(jìn)入霉菌毒素風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，使帝斯曼一躍成為快速增長(zhǎng)的動(dòng)物腸道健康管理市場(chǎng)中的頂級(jí)供應(yīng)商之一。
動(dòng)物飼料受天然霉菌污染后會(huì)產(chǎn)生霉菌毒素，威脅動(dòng)物和人類的健康。除了增加患病風(fēng)險(xiǎn)，霉菌毒素還會(huì)降低飼料的營(yíng)養(yǎng)價(jià)值。百奧明（Biomin）的專利和專有技術(shù)可提供先進(jìn)科學(xué)的霉菌毒素解決方案保護(hù)動(dòng)物健康。作為抗生素替代品——植物源和益生菌飼料的主要生產(chǎn)商，百奧明（Biomin）的加入將增強(qiáng)帝斯曼在快速增長(zhǎng)的全球攝生素市場(chǎng)中的地位，幫助改善動(dòng)物腸道健康。
行走在診斷技術(shù)前沿，Romer Labs致力于為客戶提供創(chuàng)新型檢測(cè)方案，用于檢測(cè)飼料和食品中的霉菌毒素、食物過(guò)敏原和病原體以及獸藥殘留，并在奧地利、英國(guó)、美國(guó)和新加坡設(shè)有多家經(jīng)認(rèn)證的全方位檢測(cè)服務(wù)實(shí)驗(yàn)室。合并后，帝斯曼遍及全球的食品和飲料及飼料業(yè)客戶將受益于Romer Labs的專業(yè)知識(shí)和以雙方數(shù)據(jù)資源為支撐的質(zhì)量保證產(chǎn)品。
本次收購(gòu)Erber集團(tuán)將進(jìn)一步增強(qiáng)帝斯曼的專業(yè)知識(shí)，鞏固帝斯曼在動(dòng)物營(yíng)養(yǎng)與保健解決方案領(lǐng)域的領(lǐng)先供應(yīng)商地位，通過(guò)重點(diǎn)關(guān)注減排、提高飼料利用效率以及合理利用水資源和土地，幫助農(nóng)場(chǎng)提高生產(chǎn)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
荷蘭皇家帝斯曼集團(tuán)聯(lián)合首席執(zhí)行官馬潔嵐女士（Geraldine Matchett）和傅瑞德先生（Dimitri de Vreeze）表示：“本次收購(gòu)的Erber集團(tuán)業(yè)務(wù)線有著強(qiáng)勁而持續(xù)的盈利增長(zhǎng)記錄和極具吸引力的利潤(rùn)率。百奧明（Biomin）和Romer Labs的加入將增強(qiáng)我們的大數(shù)據(jù)及診斷能力，幫助我們更好、更快地實(shí)現(xiàn)帝斯曼動(dòng)物營(yíng)養(yǎng)與保健創(chuàng)新產(chǎn)品業(yè)務(wù)線的增長(zhǎng)。很高興能夠受托帶領(lǐng)這些家族企業(yè)業(yè)務(wù)共同發(fā)展。毋庸置疑，Erber集團(tuán)的員工與我們有著共同的使命導(dǎo)向，他們的加入將為帝斯曼增添一筆珍貴的財(cái)富。”
Erber集團(tuán)創(chuàng)始人兼總裁Erich Erber博士表示：“在帝斯曼，我發(fā)現(xiàn)我們擁有共同的價(jià)值觀——可持續(xù)的環(huán)境管理，這對(duì)我們意義非凡。到2050年，要想養(yǎng)活全球100億人，世界必須減少農(nóng)業(yè)對(duì)環(huán)境的影響，同時(shí)增加蛋白質(zhì)產(chǎn)量。為此，我們必須確保蛋白質(zhì)的可持續(xù)生產(chǎn)，盡可能使用可再生原料，同時(shí)保護(hù)動(dòng)物的健康。帝斯曼是我們業(yè)務(wù)部的完美新家園，為百奧明（Biomin）和Romer Labs提供了更廣闊的發(fā)展天地，雙方將共同為實(shí)現(xiàn)更可持續(xù)的世界糧食供應(yīng)作出更多貢獻(xiàn)。”
本次交易受慣例成交條件約束，預(yù)計(jì)將于2020年第四季度完成。
